Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платёжеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в контактная информация для связи с администратором сайта состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
При анализе финансовой ситуации в фирме обычно разделяют активы на отдельные группы. Так проще гарантировать объективную оценку эксперта, включая возможность сравнения компании с конкурирующими фирмами. Это та скорость, с которой фирмы могут реализовать свои физические товары (запасы) по приемлемой цене. Чем быстрее активы можно продать, тем выше их ликвидность может быть. Показатель ниже может говорить о недостатке денежных средств для покрытия долгов в случае непредвиденных обстоятельств. Однако слишком высокий коэффициент — 0,7 и выше также может свидетельствовать о неэффективном использовании денежных средств.
Самые ликвидные активы — А1
Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Все приведенные диапазоны условные, норма для каждой конкретной компании будет разной, она зависит от структуры ее оборотных активов и краткосрочных обязательств. Например, коэффициент текущей ликвидности может быть низким, но при этом у компании большой поток наличности — так бывает в сетях быстрого питания и розничной торговле. В этом случае низкий коэффициент текущей ликвидности не говорит о том, что компания не сможет погасить свои текущие обязательства. Ликвидность — это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной.
Как оценивается ликвидность активов
В зависимости от направления, масштабов деятельности фирмы рекомендуемое значение коэффициентов может различаться. Так, в России срочная ликвидность считается нормой при уровне 0,7-0,8, тогда как по международным нормам она должна достигать единицы и выше. Оптимальный уровень абсолютной ликвидности находится на уровне 0,2-0,25. Определяется ликвидность предприятия по различным причинам. Такая работа может проводиться для представления отчета собственникам и инвесторам компании, создания обоснования кредитоспособности при подготовке документов для обращения в банк.
Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками, а доход от инвестирования не гарантирован. Например, после выплаты зарплаты или налогов он может снизиться, но это еще не говорит о финансовых проблемах в компании. Показывает, какую часть обязательств компания мгновенно сможет погасить, если одновременно все кредиторы потребуют вернуть деньги. Например, «1200» — итоговая строка по разделу «Оборотные активы».
- При этом, когда показатель слишком высокий, это может свидетельствовать о неэффективном использовании активов.
- Высокая ликвидность банковской системы гарантирует стабильность финансовых операций, а низкая приводит к кризисным ситуациям, когда банк не может вернуть финансы своим клиентам.
- При анализе деятельности предприятий упоминают понятия коэффициент текущей и абсолютной ликвидности.
Как правильно подойти к оценке ликвидности
Ведь достаточно большая часть оборотных активов (41%) находится в запасах — не самая ликвидная позиция. Коэффициент, равный 0.5, значит, что на данный момент у компании есть 50% от необходимой суммы для покрытия обязательств в форме высоколиквидных текущих активов — наличных средств. Этот показатель считается нормальным для большей части предприятий.
Дело в том, что если фирме понадобится оперативно продавать все запасы своей продукции со склада, придется сильно снижать цену, что приведет к убыткам. Недвижимость менее ликвидна по сравнению с деньгами, ценными бумагами и товарными запасами предприятия. Продать ее быстро не получится — требуется оценка, сделки оформляются долго. Вдобавок продавец может предложить цену ниже рыночной, чтобы скорее продать актив. Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объему торгов и величине спреда.
Кроме остатков на счетах, краткосрочных вложений и быстрореализуемых товарных запасов необходим и собственный капитал — прежде всего речь идет об уставном фонде. Вложения брокер лучше диверсифицировать, чтобы их цена не зависела от ситуации на отдельных рынках. Обычно под ней подразумевают возможность банка расплатиться с клиентами, которые держат в этом банке депозитные счета. Когда банк выдает кредит, количество денег в нем снижается, а значит, снижается и ликвидность.
Оценивается как каждый актив в отдельности, курсы тестировщиков qa так и вычисляется усредненное значение. Последнее является показателем эффективности портфеля, его устойчивости на текущем рынке. На первом этапе важно оценить скорость возврата инвестиций, риск невозврата и получения убытков. Ликвидность банков — это их возможность работать и обеспечивать исполнение собственных обязательств перед вкладчиками и кредиторами.
